55-vuotiaana eläkkeelle

Olen lakannut uskomasta, että kykenisin valitsemaan "oikeat" osakkeet sijoituskohteeksi. Miten minulla voisi olla paremmat tiedot markkinoiden tilasta tai yritysten tulevaisuuden näkymistä kuin parhailla asiantuntijoilla? Olen tehnyt paljon huonoja sijoituksia ja menettänyt sen seurauksena rahaa. Useimmiten ostamisen jälkeen kurssi on lähtenyt laskuun ja myynnin jälkeen nousuun. Tämä on ollut liian usein toistuva kuvio ja tekemällä päinvastoin kuin minä olisi varmaan menestynyt loistavasti. Ilmeisesti osakkeiden pitäminen vuosikymmeniä ei ole sekään järkevää . Olen myös tehnyt hyviä sijoituksia, mutta jälkeenpäin tarkasteltuna onnistuminen on ollut ennemminkin tuuria. Tästä syystä olenkin ollut viime aikoina enemmän kiinnostunut systemaattisista sijoitusmenetelmistä, kuten Piotroskin arvosijoitusmenetelmä stä ym. Tajusin myös sellaisen asian, että sijoittamalla pelkästään numeroiden perusteella, voisin vähentää olennaisesti talousuutisten seurantaa ja käyttää senkin ajan joh...

Kesäloman aikana oli mielenkiintoista lukea hyvin vaihtelevia näkemyksiä markkinoiden tilasta. Osa soitteli tuomiopäivän pasuunoita ja raportoi myyneensä kaikki osakkeensa. Osa taas näki kriisissä erinomaisen tilaisuuden ostaa edullisesti lisää osakkeita. Lukijoiden on hyvä pitää mielessä, että sijoittajilla on erilaisia strategioita ja jotkut reagoivat nopeasti markkinoiden liikkeisiin ja toiset viis veisaavat lyhyen tähtäimen näkymistä. Tämä unohtuu välillä itselläkin ja tämä on asia minkä suosituksia latelevat analyytikotkin unohtavat usein mainita. Eli yrityksen omistaminen voi olla hyvinkin järkevää kymmenen vuoden omistamista silmällä pitäen, vaikka seuraava kvartaali näyttäisikin huonolta. Nyt on helppo sanoa, että olisi kannattanut myydä kaikki toukokuussa, kuten sanonta kuuluu. Itse en tehnyt enkä tee mitään dramaattisia muutoksia, vaan ostan lisää kuukausittain palkasta jäävillä rahoilla, kuten ennenkin. Kaiken lukemani perusteella konsensus on enemmänkin positiivinen kui...

Viimeaikaisella kurssilaskulla on ollut yksi hyvä puoli. Olen päässyt eroon päivittäisestä kurssien seuraamisesta, koska en ole halunnut masentaa itseäni seuraamalla aktiivisesti sijoitusomaisuuteni arvon hupenemista. Pitäisi varmaan lopeuttaa toistaiseksi myös talousuutisten lukeminen... Ykkössalkku tänään: Kakkossalkku tänään: Auts!

Edellisessä kirjoituksessani aloin leikittelemään ajatuksella ykkössalkkuni muuttamisesta täysin indeksiosuusrahastoihin perustuvaksi. Jatketaan huvikseen spekulointia ja mietitään mitä se sitten pitäisi sisällään. Tälläinen kokonaisuus tuli ensimmäisenä mieleen: ------------------------------------------------------------- Suomi OMX Helsinki 25 (SLG OMXH25, Suomi) Eurooppa Euro Stoxx 50 (XESC, Ruotsi) Kehittyvät markkinat Brasilia: IShares MSCI Brazil Index (XMBR, Ruotsi) Kiina:   FTSE CHINA 25 ETF (XX25, Ruotsi) Intia: India Fund (IFN, USA) Venäjä: Markets Vector Russia (RSX, USA) Pohjois-Afrikka ja lähi-itä: PowerShares MENA Frontier Countries (PMNA, USA) Pohjois-Amerikka S&P 500 SPDRs (SPY, USA) WisdomTree SmallCap Dividend (DES, USA) Kiinteä omaisuus Vanguard REIT ETF  (VNQ, USA) Plum Creek Timber REIT  (PCL, USA) Sekalaista Puhdas energia: Powershares Cleantech (PZD, USA) Ruoka: ELEMENTS Linked to the MLC...

Jaa-a, taitaa lähteä käsistä tämä homma taas.  Nokian lisäksi myin ykkössalkustani muutama viikko sitten myös Orionin osakkeet. Tämä myynti ei ole osta ja pidä -strategiani mukaista ja menee typeryyden piikkiin. Mieli on kuin sata minkkiä. Perusteltakoon tätä vaikka sillä, että osakkeen hinta on noussut jo mukavasti eikä uutta nousua ole näköpiirissä patenttien vanhenemisen painaessa päälle. Voittoa myynnistä kertyi kuitenkin arvonnousuna 440 euroa ja osinkoa 180 euroa päälle. Eipähän tarvitse luovutusvoitoista maksaa veroa, koska taannoisesta Nokian myynnistä tuli reilusti enemmän tappiota. Samoin myin tappiolla Alma Median osakkeet. Koko mediasektorin tulevaisuus näyttää epävarmalta eikä uusi hallitusohjelma lehtien arvonlisäveroineen varsinaisesti auta tilannetta. Tilalle ostin lisää Talvivaaraa ja uutena Aspoa ja TeliaSoneraa, joten kaikki raha on edelleen kiinni osakkeissa. Pitää ottaa itseään nyt niskasta kiinni ja lopettaa sählääminen. Tässä touhussa ei muuten te...

Sijoittamisesta puhuttaessa olen kuullut usein kanssaihmisten sanovan, että eivät sijoita, koska raha ylipäätään ei kiinnosta heitä eikä varsinkaan sen sijoittaminen saati perehtyminen sijoitusasioihin. Raha tietysti kelpaisi, mutta ei viitsi laittaa tikkua ristiin, vaikka palkasta jäisi löysää joka kuukausi sijoitettavaksi. Minuakaan ei voisi vähempää kiinnostaa raha. Kuka niistä paskaisista tuhansien ihmisten kähmimistä paperilapuista tai metallinpaloista olisikaan kiinnostunut. Minua ei myöskään suoranaisesti kiinnosta mitä tavaraa voin rahalla hankkia, varsinkin kun minulla on ruokaa, katto pään päällä ja kaikki tavara mitä tarvitsen ja enemmänkin. Kiinnostus sijoitusasioista on myös osaltaan hillinnyt minulla rahan käyttöä. Harkitsen entistä tarkemmin onko jonkin vempaimen hankinta välttämätöntä ja se on aina hyvä asia, myös ympäristön kannalta. Olen myös kehittänyt itselleni sietämättömän tavan arvottaa asioiden hintoja ajassa rahan sijaan. Eli lasken usein kuinka monta tuntia ...

Myin viimeisetkin Nokian osakkeeni ykkössalkusta tulosvaroitusta seuraavana päivänä. Olin menettänyt uskoni yhtiöön jo aiemmin, kuten kirjoittelinkin , mutta järjenvastaisesti pidin kiinni osakkeesta. Ostin Nokian osakkeita ensimmäisen kerran pari vuotta sitten aloittaessani osakesäästämistä. Hinta oli silloin huomattavasti korkeampi, mutta se tuntui silti maltillisesti hinnoitellulta ja minua viisammat olivat samaa mieltä. Sittemmin ostin Nokiaa lisää aina vaan halvemmalla ja halvemmalla ja joka kerta tunsin tehneeni hyvät kaupat. Paskan marjat! Tapiota tuli reilusti, mutta tulevaisuus näyttää teinkö tyhmästi. Kaikki ykkössalkun osakkeet on tarkoitettu pitkäaikaisiksi sijoituksiksi, mielellään elinikäisiksi, mutta juuri nyt Nokian omistaminen näyttää liikaa uhkapeliltä eikä se sovi minulle. Laimea silli linkitti mielenkiintoiseen kirjoitukseen  Stephen Elopin oudoista ratkaisuista Nokian omistaja-arvon tuhoamiseksi. Silloin harvoin, kun olen jotain osaketta myynyt, on osakkeen hi...