55-vuotiaana eläkkeelle

Olen merkinnyt Helsingin pörssiin tekemäni kaupat Kauppalehden oma salkku -palveluun , josta näkee kätevästi tulevat osingot ja ainakin suuntaa antavasti arvonkehityksen. Hallinnoin kahden läheiseni pieniä salkkuja omieni lisäksi, koska heitä itseään ei voisi vähempää kiinnostaa, mutta rahaa jää kuitenkin hieman säästöön välillä. Olen listannut myös näihin salkkuihin tehdyt kaupat Kauppalehden palveluun. Vertasin huvikseni arvonkehitystä oman suomisalkkuni ja näiden kahden muun salkun välillä ja ero on nähdäkseni merkittävä. Heidän salkkujensa markkina-arvo on pienempi kuin omani, mutta suhteellinen tuotto pitäisi olla kuitenkin vertailukelpoinen. Salkkujen välisessä sijoitustrategiassa on selvä ero. Ero tulee lähinnä siitä, että kahdessa muussa salkussa olen uskollisesti noudattanut valittua strategiaa, mutta omassani en. Kaikissa salkuissa oli sama lähtökohta: valitaan suuria, vakavaraisia, suomalaisia, hyvää osinkoa maksavia, helposti ennustettavia ja ymmärrettäviä yrityksiä, ...

Jaa-a, taitaa lähteä käsistä tämä homma taas.  Nokian lisäksi myin ykkössalkustani muutama viikko sitten myös Orionin osakkeet. Tämä myynti ei ole osta ja pidä -strategiani mukaista ja menee typeryyden piikkiin. Mieli on kuin sata minkkiä. Perusteltakoon tätä vaikka sillä, että osakkeen hinta on noussut jo mukavasti eikä uutta nousua ole näköpiirissä patenttien vanhenemisen painaessa päälle. Voittoa myynnistä kertyi kuitenkin arvonnousuna 440 euroa ja osinkoa 180 euroa päälle. Eipähän tarvitse luovutusvoitoista maksaa veroa, koska taannoisesta Nokian myynnistä tuli reilusti enemmän tappiota. Samoin myin tappiolla Alma Median osakkeet. Koko mediasektorin tulevaisuus näyttää epävarmalta eikä uusi hallitusohjelma lehtien arvonlisäveroineen varsinaisesti auta tilannetta. Tilalle ostin lisää Talvivaaraa ja uutena Aspoa ja TeliaSoneraa, joten kaikki raha on edelleen kiinni osakkeissa. Pitää ottaa itseään nyt niskasta kiinni ja lopettaa sählääminen. Tässä touhussa ei muuten te...

On tullut vuotuinen aika tarkistaa Piotroskin arvosijoitusmenetelmällä muodostetun kakkossalkkuni tilanne. Olin asettanut itselleni tarkasteluajankohdaksi 13.6., mutta nyt sattui olemaan sopivasti luppoaikaa tähän ja päivämäärä oli joka tapauksessa hatusta vedetty. Rahaa olen siirtänyt salkkuun 7 300 euroa ja salkun markkina-arvo käteinen mukaanlukien on tätä kirjoittaessa 6 760 euroa. Ihan tällä tuotolla ei vielä ole varaa haistatella työnantajalle ja jäädä eläkkeelle. Tappiolla ollaan reilu 500 euroa. Salkun tuotto taatusti häviää kaikille mahdollisille osakkeiden yleistä kehitystä mittaaville indekseille tällä ensimmäisellä tarkastelujaksolla. Tarkistettuani salkun tapahtumat huomasin muodostaneeni salkun nykyisen kokoonpanon vasta helmikuun  lopussa, joten kyseessä on aika lyhyt tarkastelujakso, enkä aio sen perusteella vetää vielä johtopäätöksiä, vaikka kehnolta näyttääkin. Tässä tämän hetkiset salkun yritysten Piotroskin kaavalla saamat pisteet Value-investing.eu -pal...

Kaikessa lyhykäisyydessään Piotroskin menetelmä on arvo-sijoitusmenetelmä, joka perustuu yrityksen kirjanpidosta johdettuun matemaattiseen yhtälöön. Kohti taloudellista riippumattomuutta -blogi vastaa melko kattavasti kysymykseen: Kuka ihmeen Piotroski? Samaisella blogilla on myös lisää aiheesta . Blogi-kirjoitusten lisäksi olen tutustunut myös  value-investing.eu -saitin tekemiin tutkimuksiin . Samalta saitilta saa ilmaiseksi koekäyttöön pisteytykset eri pörssien yrityksille. Tulokset ovat sen verran vakuuttavia, että en malttanut olla kokeilematta systeemiä. Lähdin aika varovasti liikenteeseen ja perustin varta vasten tähän tarkoitukseen kakkosalkun osaksi sijoitusstrategiaani . Myin ykkösalkusta muutamat kehittyvien markkinoiden indeksiosuusrahastot saadakseni muutaman tonnin tämän toisen salkun alkupääomaksi. Käytännössä pyöritän salkkua näin: Tilasin pisteytyslistat value-investing.eu -saitilta ja valitsin listalle kaikki Nordentin tarjoamat markkinapaik...

Minulla on tällä hetkellä kaksi salkkua välittäjälläni Nordnetillä. Siinä ei oikeastaan ole mitään järkeä, koska toimeksiantokulut määräytyvät nykyään salkkukohtaisesti toimeksiantojen määrien perusteella. Mitä enemmän toimeksiantoja, sitä pienemmät palkkiot joutuu pulittamaan. Olen kuitenkin tehnyt tämän, jotta minun olisi helpompi seurata salkkuja erikseen ja myös ajatustasolla erottaa kahdella eri systeemillä hallinnoitavat salkut toisistaan. Ykkössalkkuun olen valinnut yrityksiä joiden toiminnan luulen ymmärtäväni, jotka ovat vakavaraisia ja hyviä osingonmaksajia. Uutena tulokkaana siellä on kuitenkin Talvivaara, joka selkeästi poikkeaa muista salkkuun valituista yrityksistä. Tarkoituksenani on pitää yrityksien määrä mahdollisimman pienenä, jotta jaksan seurata yrityksiäni, mutta kuitenkin jonkun verran hajautettuna riskien pienentämiseksi. Tavoitteenani on myös pitää nämä yritykset salkussa mahdollimman pitkään, mielellään ikuisesti. Poikkeuksena tästä on pari indeksiosu...